Gestione del Rischio
Un sistema proprietario integrato, sviluppato per identificare, monitorare e contenere i principali rischi finanziari in modo rigoroso e trasparente.
Gestione del Rischio
In ambito finanziario, il concetto di rischio è comunemente associato alla volatilità degli investimenti, ovvero alla misura della variabilità dei rendimenti rispetto alla media attesa nel tempo. Tuttavia, in una logica patrimoniale, il rischio assume connotazioni più ampie, legate alla capacità di preservare il valore reale degli attivi in contesti dinamici e spesso imprevedibili.
Presso Compass Asset Management SA, la gestione degli investimenti è affiancata da un sistema di Risk Management proprietario, sviluppato internamente nel corso degli ultimi 15 anni.
Tale sistema ha l’obiettivo di identificare, monitorare e contenere i principali fattori di rischio, agendo in modo preventivo e integrato lungo tutto il processo decisionale.
Principali categorie di rischio monitorate
- Rischio di tasso
Possibilità che variazioni nei tassi d’interesse influenzino negativamente il valore attuale degli strumenti obbligazionari o a reddito fisso detenuti in portafoglio. - Rischio azionario
Possibilità che il valore di mercato di un titolo azionario subisca una variazione negativa, sia per cause sistemiche (legate al mercato nel suo complesso), sia per fattori specifici della singola azienda (rischio idiosincratico). - Rischio di credito
Rischio che un emittente non sia in grado di adempiere ai propri obblighi, o che una variazione nella percezione della sua solvibilità determini una perdita di valore del titolo. Anche in questo caso si distingue tra rischio sistemico e idiosincratico. - Rischio di cambio
Rischio che le fluttuazioni nei tassi di cambio penalizzino il controvalore in valuta base degli investimenti denominati in divise estere. - Rischio di liquidità
Rischio che, in particolari condizioni di mercato, non sia possibile liquidare un investimento nei tempi e alle condizioni desiderate, con impatti sulla flessibilità del portafoglio. - Rischio di correlazione
Possibilità che le correlazioni tra asset class o strumenti finanziari si modifichino repentinamente, riducendo l’efficacia della diversificazione e aumentando la vulnerabilità complessiva del portafoglio.
Un presidio trasparente e integrato
Il sistema di Risk Management di Compass è integrato nei processi di investimento e supporta il team nella definizione di scelte coerenti con il profilo di rischio del cliente, i vincoli specifici del mandato e le condizioni di mercato.